一致性法则

    来源: 中国证券报·中证网 作者:金学伟

    摘要: 在写这篇文章前,笔者特意去网上查了查。在“一致性获利法则”名目下,果然都是比尔·威廉姆斯的波浪和MACD组合法则。简单说,这个法则是将默认的MACD参数从(12、26、9)调整为(5、34、5),然后

      在写这篇文章前,笔者特意去网上查了查。在“一致性获利法则”名目下,果然都是比尔·威廉姆斯的波浪和MACD组合法则。

      简单说,这个法则是将默认的MACD参数从(12、26、9)调整为(5、34、5),然后,当1浪到3浪顶的K线根数达到98-144之间,就可以根据MACD是否到0轴以下,来判断4浪调整是否已经到位。如果是下跌驱动浪,那就是反过来,以MACD是否已到0轴以上,判断4浪反弹已经结束。

      因为很难刚刚好1-3浪的K线根数就是98-144根之间,所以又有人经研究,增加了一个参数修正因子,根据K线的根数多少,来调整参数。

      这种方法是否灵验,并未细究过,只是当年第一遍读比尔·威廉姆斯的《混沌操作学》粗粗检验过一遍,包括上面说到的根据K线根数来调整参数,觉得差强人意,也就没再理会。但对一致性获利法则只作如此解读,笔者认为是一种浪费。

      很多年前,有一位老师——经济类报刊的一位名编辑说过这样一个观点:同样是讲油盐葱姜、下里巴人的东西,一个有深刻思想内涵的人来讲会完全不一样,他的浅显背后有着深刻的思想和理底做支撑。

      比尔·威廉姆斯作为一个科班金融学博士,他的《混沌操作学》其实是一座思想宝库,抛开他说的一些具体方法,体会其背后的思想内涵,我们的收获也许更大。

      就本例而言,威廉姆斯讲的其实是工具的一致性。这个一致性包含2个层面:一是A工具和B工具的一致性;二是工具在使用中的一致性。

      波浪理论将价格运动视作能量运动,从能量运动的规律去把握市场运动。MACD是一种动量指标,反映的也是能量运动。能量与能量,A工具和B工具的一致性。至于参数(5、34、5)和98-144根K线,只是一致性法则应用的具体方法之一,是他自己的实践总结,能否适用他人,适用各种交易品种,并不一定。

      事实上,如果我们看下去,就能看到他的另一句话:这种方法只适用1到3浪的K线根数在98-144根之间,如果不到或超出这个数目,这种方法就不适用。这里所讲的实际就是工具使用上的一致性。

      根据不同情况,去修改或调整参数,使其适应当前走势,是投资人最喜欢做的事。而实际的情况是,往往我们把参数拟合到和过往走势相当匹配的程度后,这个市场的节奏就变了。其实,指标的应用关键不在参数,而在其背后的原理。只要从这个原理出发,去小心辨认,进行合乎逻辑的推理,不需要调整参数,效果一样好。

      比如威廉姆斯的这个波浪和MACD的匹配问题,只要知道,波浪运动是动量起伏的结果,MACD的上山峰和下山峰也是动量起伏的结果,两者结合起来,就能够大致了解当前市场已运行到哪个阶段。至于K线几根,参数多少,并非最主要的。

      通过调整参数,来拟合过往走势,或适应当前走势,其背后的潜台词是:通过主观修正,指标对价格运动的反映是可以达到高度精准化程度的。这不仅有悖实际情况和长期实践的经验,还会产生一个非常不好的结果——我们对工具的应用本身缺乏一致性。

      对工具的应用,经验的积累是第一位的。只有经过长期的实践、验证,才能积累起一些经验,才能熟悉其各种状况、形态多表达的含义,最终形成一种“知性”。可以让我们从感性——目之所见,而形成正确的概念和正确的判断。同样的技术指标,在不同参数下,表现形态是不一样的,所以,不断地调整参数,意味着我们始终无法建立起能由感性而进入知性,进而形成正确的概念和判断的通道。我们在指标面前,变成了【机器人(300024)股吧】,不是我们在应用指标,而是指标在左右我们。

      工具应用的一致性,还表现在其他一些方面。前段时间我给群友讲解比例和结构分析,其中有一段是讲到黄金分割——对黄金分割的运用,坊间一直存在两种倾向。一是,精确追求0.382、0.618,反而将自己搞糊涂。二是,主观随意,按需分割:0.191是黄金分割,0.309也是黄金分割。

      殊不知,万物皆为数,皆可用数来表示,只要你愿意,弄出百十来个“黄金分割”也非难事,而且某一个“黄金分割”都可用例证来证明它是存在的,道理上也都可讲得通,至少在数学等式上成立。只是如此一来,除了满足我们的计算癖、预测癖,就没有真正的价值了。

      任何一种方法应用,都要讲求概率,要走大数定律。从大数定律上讲,黄金分割就2组:三分法——1/3、2/3;四分法(二分法的更进一步)——1/4、2/4、3/4。其他的,和它们相近的,可以往上靠,比如0.382和1/3同组,0.618和2/3同组。不相近的,需要特殊理由,在某些特定条件下才可用,因为它们都是小概率,小概率的发生作用有一定的特殊性,不能作为日常分析参数。把黄金分割限定在三分法和四分法这2组范围内,其实质就是保持黄金分割应用的一致性,避免主观愿望带来的随意性。

      除了方法匹配的一致性、工具使用的一致性,一致性获利法则还包含了交易行为的一致性、人与工具的一致性、我们对市场的认识(世界观)的一致性和投资哲学一致性。保持一致性,有所为而有所不为,有所取而有所不取,是我们能长久立足于市场的根本保证。

    关键词:

    一致性,144,其实,走势,获利

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